3.2.- Prefinanciación de exportaciones.
Vamos a abordar un supuesto frecuente: un importante pedido debe ser fabricado o preparado para entregarlo en una cierta fecha. En el proceso se originan costes que es necesario financiar y que esperamos abonar con un pago que recibiremos al enviar el pedido.
Ejercicio resuelto
El día 1 de marzo, Aldeb Maroc nos efectúa un pedido de material informático por valor de 100.000 $.
En el contrato figuran las siguientes cláusulas:
- Pago del 10 % el día 5 de marzo.
- Pago del 60 % el día 8 de abril, tras la remisión del conocimiento de embarque de la mercancía.
- Pago del resto el día 15 de agosto.
El día 6 de marzo se constata que preparar el pedido implica unos costes inmediatos de 45.000 €. Disponemos de 10.000 € para dedicarlos a esta tarea.
Para ello se solicita un préstamo al 7 % que se abonará con el pago del 8 de abril. (No necesariamente debe ser en este plazo, pero parece razonable en este ejemplo, al coincidir con el embarque)
El tipo de cambio actual es de 1 € a 1,5 $ y los mercados de divisas están estables.
Desarrolla la operación en sus diversas fases, suponiendo que no haya alteraciones en los mercados de divisas.