Resulta de gran utilidad, anotar en una agenda las tareas importantes del día para que no se olviden, especialmente cuando las actividades son muchas y de muy diverso tipo. Del mismo modo, una empresa debe llevar un registro detallado de las operaciones mercantiles que realiza. Cuanto más sistematizado y lógico sea dicho registro, mejor será la información que proporcione. Este proceso se lleva a cabo mediante la Contabilidad.

¿Por qué se registran dichas operaciones?

Para obtener información que ayude a tomar decisiones:

• Cuando anotamos las tareas del día en una agenda, después podemos priorizar dichas tareas en función de su importancia.
• Cuando una empresa analiza toda la información registrada por la Contabilidad, se puede realizar un análisis de la situación económico-financiera de la empresa, y de este modo obtener respuestas a preguntas como:
  • ¿Cuánto le cuesta a la empresa su actividad productiva? ¿Cuánto ingresa a cambio?
  • ¿A partir de cuándo se empezará a obtener beneficios?
  • ¿Es adecuada la proporción entre la financiación propia y ajena?
  • ¿El nivel de endeudamiento de la empresa es adecuado?
  • ¿Se encuentra la empresa en situación de equilibrio financiero o dejará de pagar sus deudas?
  • ¿Qué rentabilidad obtiene la empresa? ¿Y los socios y socias?
  • Etc.

Para que esta información sea comprensible para todos los interesados, la contabilidad establece un sistema de registro normalizado y uniformado. Sólo hay que descubrir cómo funciona y aprender a interpretarla. En esta unidad aprenderás los aspectos básicos que te ayudarán a analizar si tu empresa es viable desde el punto de vista económico-financiero.

La Contabilidad es un sistema de registro de las operaciones mercantiles que realiza la empresa, siendo su misión principal facilitar información económico-financiera de la entidad.

¿A quién puede interesar esta información?

A múltiples usuarios, tanto al personal de la empresa, como a terceros ajenos a la misma:

El fin último de la contabilidad es proporcionar información a todos los usuarios, para que puedan tomar decisiones adecuadas, dentro de su ámbito de actuación. Por este motivo la información que proporcione la contabilidad debe ser clara, relevante y fiable:

• Clara, para que la información suministrada sea comprensible y útil para los usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas.

• Relevante o útil para la toma de decisiones económicas, es decir, ayuda a evaluar sucesos pasados, presentes o futuros.

• Fiable, cuando está libre de errores materiales y es neutral, es decir, muestra la imagen fiel de la empresa. Una cualidad derivada de la fiabilidad es la integridad, que se alcanza cuando la información financiera contiene, de forma completa, todos los datos que pueden influir en la toma de decisiones, sin ninguna omisión de información significativa.

El estudio y registro de las operaciones de la empresa, puede realizarse desde enfoques distintos, por eso vamos a distinguir dos tipos de contabilidad:

• La contabilidad externa, general o financiera: registra las operaciones que implican variaciones de los elementos patrimoniales de la empresa, indicando si el resultado del ejercicio económico es positivo (beneficios) o negativo (pérdidas). Debe responder a un esquema normalizado recogido en el Plan General Contable. Los conceptos que maneja son ventas, compras, ingresos, gastos, inversiones. Ejemplo: la contabilidad financiera registra operaciones como la concesión de un crédito, por parte de un banco a una empresa.

• La contabilidad interna, analítica o de costes: se encarga de calcular los costes en los que incurre la empresa para obtener su producto y proporciona información sobre la eficiencia de cada sección o departamento de la empresa. Está determinada por el empresario en función de sus características y de sus necesidades de información. Por lo tanto, podemos concluir que la contabilidad de costes facilita el análisis, la planificación y el control de la gestión empresarial.

Si recordamos el ciclo de explotación de la empresa que analizamos en la unidad primera de este módulo, podemos apreciar el campo de cada una de estas dos contabilidades:

La contabilidad (analítica y financiera) registra cada uno de los procesos que se desarrollan en este ciclo:

• La contabilidad general o financiera estudia los flujos externos de valores, es decir, los que se producen entre la empresa y el mundo exterior:

  • Compra de materias primas y adquisición de otros factores productivos.

  • Venta de productos terminados.

  • Cualquier otra operación con terceros.

• La contabilidad analítica o de costes estudia los flujos internos de valores, es decir, los que se producen dentro de la empresa:

  • Entrada de los factores de producción en el proceso de transformación.

  • Entrada de los productos terminados al almacén.

  • Envío del producto a los canales distribución...

De este modo, podemos concluir que la información que proporciona la contabilidad analítica o de costes se destina a los usuarios internos de la empresa, mientras que la contabilidad financiera interesa tanto a los usuarios internos como a los externos.

Anteriormente en esta misma unidad, hemos visto gráficamente que la empresa necesita una serie de factores de producción (materias primas, mano de obra, etc.) para ofrecer un bien o servicio al mercado.

¿Cuánto le cuesta a la empresa producir ese bien o servicio? La respuesta viene determinada por el coste de dichos factores de producción.

A la hora de montar una empresa, es muy importante calcular bien los costes en los que se va a incurrir para contar con la cantidad de dinero apropiada y no dejar a la empresa sin la posibilidad de hacer frente a sus pagos.

De un modo informal, podemos decir que los costes representan "lo que le cuesta a la empresa realizar su actividad, es decir, cuánto supone obtener el producto o servicio que ofrece".

Existen diversas clasificaciones de los costes, nosotros estudiaremos los siguientes:

Galería de jytyl. CCby. Procedencia	Galería de grongar. CCby. Procedencia

¿Cómo puede averiguar una empresa cuánto le costará desarrollar su actividad?

En el estudio de los costes hay que analizar los elementos que componen el coste de cualquier producto, es decir los recursos que se necesitan para realizar la actividad empresarial. En primer lugar, se puede hacer un listado de todo lo que utiliza la empresa para ofrecer un bien o servicio y cuantificarlo económicamente. En líneas generales, estos costes son:

• El coste de fabricación o prestación de servicios:

  • Costes directos de fabricación: materias primas, mercaderías o material para ofrecer un servicio, envases y embalajes, maquinaria, etc.

  • Costes indirectos de fabricación: maquinaria, combustible, luz, agua, calefacción o aire acondicionado, servicio de limpieza, etc.

• Coste de la mano de obra directa e indirecta:Costes de distribución: transporte, almacenamiento, etc.

  • Mano de obra directa: salarios y cuotas obrera y empresarial abonadas a la Seguridad Social por los trabajadores contratados que se dedican a producir un bien o prestar un servicio.

  • Mano de obra indirecta: salarios y cuotas obrera y empresarial abonadas a la Seguridad Social por el resto de los trabajadores de la empresa: administrativos, contables, directivos, etc.

• Costes administrativos: equipos informáticos, software, etc.

• Costes financieros: intereses por el dinero prestado, etc.

Toda empresa debe conocer cuál es la cantidad mínima que debe producir y vender para obtener beneficios. Se halla a través de lo que se conoce con el nombre de:

Se llama "umbral de rentabilidad" porque representa el volumen de producción a partir del cual resulta "rentable" la actividad de la empresa:

• En este punto, la empresa consigue cubrir todos sus costes (fijos y variables), pero no ingresa nada, su beneficio es cero.
• Si la empresa produce o vende por debajo de dicho punto, tendrá pérdidas.
• Si produce o vende por encima, tendrá beneficios.

Gráficamente se representa del siguiente modo:

Matemáticamente, se calcula mediante la siguiente fórmula:

Como decíamos al principio de esta unidad, la contabilidad es un sistema de registro de las operaciones mercantiles que realiza la empresa y facilita información sobre la realidad económica y patrimonial de la empresa.

La contabilidad financiera, en concreto, registra aquellas operaciones que se producen entre la empresa y el mundo exterior. Este proceso debe realizarse conforme a las normas del Plan General Contable (PGC).

¿Qué es el Plan General Contable?

Es un conjunto de normas que fijan los procedimientos y métodos a seguir en contabilidad. Sus disposiciones armonizan con las directivas europeas. Su utilización es de carácter obligatorio para todas las empresas españolas, ya operen en España o en mercados exteriores.

Desde el 1 de enero de 2008, están en vigor:

•  RD 1515/2007 de 17 de noviembre que aprueba el PGC para PYMES y microempresas.

Una de las grandes novedades del Plan General Contable que entró en vigor en el año 2008 es la introducción de un PGC específico para pymes y para microempresas, que les permite utilizar un registro contable simplificado. Adicionalmente, las microempresas podrán beneficiarse con la aplicación de unos criterios contables específicos.

La modificación del Plan General de Contabilidad introducida por el Real Decreto 602/2016, de 2 de diciembre fija los siguientes límites.

¿Qué son y para qué sirven las cuentas anuales?

La información que proporciona la contabilidad se concreta en las cuentas anuales.

Las cuentas anuales son cinco documentos, cuyo objetivo es mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la empresa. Por ello, el PGC pide que la información incluida en las cuentas anuales sea relevante, fiable, íntegra, comparable y clara. Solamente así, la información que proporcionen, será comprensible y útil para los responsables de tomar decisiones en la empresa y para terceros ajenos que tengan interés en conocerlas.

Cinco cuentas anuales.

El Plan General Contable establece cinco cuentas anuales, cada una tiene entidad propia, pero han de formar una unidad:

• 1. Balance: refleja el patrimonio de la empresa en un momento dado, es decir ofrece una visión estática del patrimonio de la empresa (similar a una imagen fotográfica). Una vez elaborado, sirve para analizar la situación económica y financiera de la empresa, y deben presentarse en los tres meses siguientes al cierre del ejercicio.

• 2. Cuenta de pérdidas y ganancias: recoge el conjunto de ingresos y gastos de un periodo de tiempo. Su objetivo es calcular el resultado obtenido por la empresa durante un ejercicio económico: beneficios o pérdidas. Además, detalla cómo se llega a ese resultado.

• 3. Estado de cambios en el Patrimonio Neto: informa sobre los cambios o variaciones habidos en el patrimonio neto, desde el principio hasta el final del ejercicio. El estado de cambios en el patrimonio neto tiene dos partes: Estado de flujos de efectivo (EOAF): relaciona los ingresos y pagos de efectivo que se realizan en un período contable; además proporciona información acerca de las actividades de inversión y financiación.

  • Estado de ingresos y gastos reconocidos.

  • Estado total de cambios en el patrimonio neto.

• 4. El estado de flujos de efectivo no es obligatorio para las pymes, pero sí para el resto de las empresas.

• 5. Memoria: es un documento que completa, amplía y comenta la información contenida en las otras cuentas anuales.

  La Memoria contiene, entre otras cosas:

  • Una descripción de las actividades de la empresa.

  • Las normas de registro y valoración que ha seguido la empresa.

  • El inmovilizado material, intangible e inversiones inmobiliarias.

  • Los activos y pasivos financieros.

  • Fondos propios.

  • Situación fiscal.

  • Ingresos y gastos.

  • Subvenciones y legados.

  • Otra información.

Características de las Cuentas Anuales:

• Son públicas: el Plan General Contable obliga a las empresas a elaborar y presentar las cuentas anuales en el Registro Mercantil, donde se da publicidad de las mismas. Cualquier interesado puede acudir a este Registro y solicitar las Cuentas Anuales de una compañía.

• Salvo excepciones, en general, se elaboran con una periodicidad de doce meses, que es la duración que se presupone para el ciclo de explotación de la empresa.

• La persona responsable de presentar las cuentas y de justificar su veracidad es el empresario o la empresaria.

El patrimonio de una empresa está compuesto por el conjunto de bienes, derechos y obligaciones con valor económico, que permiten a la empresa desarrollar la actividad productiva. Estos tres elementos se conocen con el nombre de elementos patrimoniales.

Matemáticamente se representa mediante la siguiente ecuación:

Patrimonio Neto = Bienes + Derechos - Obligaciones

En la siguiente presentación puedes pinchar sobre cada palabra para descubrir su significado y ver algunos ejemplos.

La composición del Balance

En consecuencia, el Balance está formado por las siguientes masas patrimoniales:

1. Activo.
2. Patrimonio neto.
3. Pasivo.

La terminología contable utiliza el término activo para identificar al conjunto de bienes y derechos, y pasivo para referirse al conjunto de obligaciones:

EL ACTIVO

El activo se compone de los bienes y derechos propiedad de la empresa, de los que se espera obtener rendimientos económicos en el futuro. Se divide en activo no corriente y activo corriente, cuyos elementos principales son:

Otro elemento que aparece en el activo del balance es la amortización del inmovilizado:

La amortización: representa la pérdida de valor del inmovilizado intangible y material, por su uso u obsolescencia, o por el paso del tiempo.

La amortización consiste en ir cargando como gasto del ejercicio la pérdida de valor que ha sufrido el inmovilizado durante dicho período y que se ha estimado siguiendo diferentes métodos (directo, indirecto, coeficiente). La amortización se realiza al final del ejercicio.

EJEMPLO: No te puedes deducir por el total del importe pagado por una oficina, en el momento de la compra, donde ejerces la actividad, deberás amortizarla año a año, imputando los gastos de amortización, según lo específico en la tabla de amortización (Max. 3%/anual para inmuebles), para obtener el rendimiento neto (I-G) de la actividad, al cual deberás aplicar los tributos correspondientes, para realizar las autoliquidaciones trimestrales o anuales, en función de la empresa.

Se representa en el activo no corriente con signo negativo, es decir, restando valor al inmovilizado.

EL PASIVO Y NETO

El pasivo recoge sus obligaciones, es decir, es el financiamiento provisto por un acreedor y representa lo que la persona o empresa debe a terceros.​ como el pago a bancos, proveedores, impuestos, salarios a empleados, etcétera.​

El Patrimonio Neto es el valor total de una empresa una vez descontadas las deudas.

Activo - Pasivo = Patrimonio Neto (A - P = PN)

2. El patrimonio neto o neto patrimonial.

   El patrimonio neto representa la financiación propia o los recursos propios de la empresa, es decir, aquellos que la empresa no tiene que devolver, por no ser exigibles.

   Está compuesto por:

   • Las aportaciones (monetarias o no) de los socios y socias a la empresa.
   • Los beneficios generados por la empresa que no son distribuidos entre los propietarios y propietarias, sino que permanecen en la empresa. Se denominan reservas y hay de diversos tipos: legales, voluntarias o especiales.

   • Subvenciones y donaciones.

3. El pasivo.

   El pasivo representa la financiación ajena, recoge el conjunto de recursos financieros puestos a disposición de la empresa por terceros, dando lugar al nacimiento de unas obligaciones de pago o deudas.

   Se divide en:

   • Pasivo no corriente o pasivo a largo plazo (PNC): incluye las deudas y obligaciones contraídas por la empresa, con un período de vencimiento superior a un año.

   • Pasivo corriente o pasivo a corto plazo (PC): está formado por las deudas y obligaciones contraídas por la empresa, con un período de vencimiento inferior a un año.

¿Cómo se elabora un balance?

El balance se representa gráficamente en dos columnas paralelas, una de ellas representa el activo y la otra, la suma del neto patrimonial y el pasivo.

Los elementos de cada una de estas masas patrimoniales se ordenan del siguiente modo:

• El activo se ordena de menor a mayor liquidez.
• El pasivo deberá ser ordenado de menor a mayor exigibilidad.

Descarga presentación

¿Por qué es necesario elaborar un balance?

Para una persona emprendedora, es conveniente elaborar un balance de previsión antes de iniciar la actividad empresarial porque, de este modo, podrá analizar el patrimonio de su empresa y estudiar si su composición es adecuada y equilibrada, pues de ello dependerá la estructura económica - financiera de la empresa (punto siguiente de esta unidad).

El balance muestra la estructura económico-financiera de una empresa, indicando si está en equilibrio o no.

¿Cómo podemos leer e interpretar un balance?

Lo primero que debes saber es que el activo, por un lado, y el conjunto del pasivo y el neto patrimonial, por otro lado, no son más que clasificaciones diferentes de una misma cantidad:

• El activo indica el valor de los bienes y derechos de la empresa, es decir, todo aquello en lo que ha invertido la empresa para realizar su actividad económica. Representa, pues, la estructura económica de la empresa.

• El pasivo y el neto patrimonial reflejan cómo se han financiado esos bienes y derechos, es decir, indica de dónde proviene el dinero que han utilizado para adquirirlos. Representa, pues, la estructura financiera de la empresa.

Esto implica el cumplimiento de una ecuación fundamental en contabilidad:

Por otra parte:

NETO = ACTIVO - PASIVO

El Balance refleja el equilibrio entre el Plan de Inversiones y el Plan de financiación, en un momento dado. Las inversiones se corresponden con el activo del balance y la financiación con el neto patrimonial y el pasivo.

¿Cómo relacionamos el Plan de Inversiones y el Plan de Financiación a través del Balance? Es decir, ¿cómo podemos saber si hay un equilibrio entre la estructura económica y la estructura financiera de la empresa?

En líneas generales, podría decirse, que es conveniente que:

• El pasivo corriente se destine a financiar el activo corriente.

• El pasivo no corriente y el neto financien el activo no corriente (vehículos de transporte, mobiliario, herramientas, máquinas, locales, etc.) y parte del activo corriente, ya que en caso contrario, la empresa podría tener dificultades para afrontar sus pagos inmediatos, si hubiera un imprevisto.

Por eso, se dice que una empresa está en situación de equilibrio financiero cuando su activo corriente es superior a su pasivo corriente. Esta ecuación recibe el nombre de Fondo de Maniobra.

La cuenta de pérdidas y ganancias es una de las cuentas anuales que todo empresario debe presentar de forma obligatoria en el Registro Mercantil. También se denomina cuenta de resultados porque indica el resultado del ejercicio económico es decir, si la empresa ha obtenido beneficios o pérdidas.

El resultado se halla obteniendo la diferencia entre los ingresos y gastos del período económico. Es conveniente comparar las cuentas de pérdidas y ganancias de ejercicios consecutivos, para ver mejor la evolución de la empresa, tal y como se propone en el nuevo PGC.

Los elementos que se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias (P y G) son:

• Ingresos: son los incrementos de patrimonio neto de la empresa durante el ejercicio. Este incremento puede deberse a:

  • Un aumento de valor de los elementos del activo, o nuevos elementos adquiridos por la empresa.

  • Una disminución de valor de los elementos del pasivo, siempre que no tengan su origen en aportaciones, monetarias o no, de los socios o propietarios.

  

• Gastos: son los decrementos en el patrimonio neto de la empresa durante el ejercicio, ya sea en forma de:

  • Disminución en el valor de los elementos del activo o elementos del activo que dejan de pertenecer a la empresa.

  • Un aumento de valor de los pasivos, siempre que no tengan su origen en distribuciones, monetarias o no, a los socios o propietarios en su condición de tales.

  

La cuenta de pérdidas y ganancias no sólo debe proporcionar información sobre el resultado de la empresa, sino también sobre las causas de este resultado. Para ello se clasifican los diferentes ingresos y gastos en función de la causa que los motiva. Distinguimos los siguientes resultados:

• Resultados de explotación (BAII): los originados por el desarrollo de las actividades ordinarias de la empresa
• Resultados financieros: los originados por las inversiones financieras de la empresa y por la financiación ajena de la empresa. (BAI)
• Resultado del ejercicio: se deduce el impuesto sobre beneficios

La cuenta de pérdidas y ganancias de previsión.

Antes de iniciar una actividad empresarial, es conveniente elaborar una cuenta de pérdidas y ganancias de previsión, se llama así porque permite realizar una estimación de los elementos que compondrán los ingresos y gastos de la futura empresa y calcular el posible resultado del ejercicio:

• Si los resultados son positivos, es decir cuando los ingresos superen a los gastos, la empresa obtendrá beneficios.

• Si los resultados son negativos, los socios deberían volver a plantear las inversiones planeadas, los procesos, sus costes, los gastos de personal, financieros, etc., hasta conseguir el resultado pretendido.

Lo más adecuado es realizar previsiones a largo plazo, por eso es conveniente elaborar una cuenta de pérdidas y ganancias para cada uno de los tres primeros años de ejercicio.

EJEMPLO: descubre la cuenta de resultados de previsión que han elaborado Luis y Elena para su futura empresa (Anexo X).

El estudio de cada una de las masas patrimoniales y su proporción o peso frente a las demás permite continuar el análisis económico-financiero de la empresa. Por ejemplo, podemos estudiar si hay un equilibrio entre recursos ajenos y recursos propios o si el nivel de endeudamiento es el adecuado.

Este examen se realiza a través de los ratios o indicadores, fórmulas matemáticas (generalmente, divisiones) que relacionan los elementos del balance y los apartados de la cuenta de pérdidas y ganancias, mostrando si la proporción entre ellos es correcta. A continuación, proponemos una serie de ratios, pero estos no son los únicos. Es más, los valores que se proponen como adecuados para cada ratio, tampoco tienen por qué ser un referente estricto. Esto se debe a que es difícil definir un índice óptimo aplicable a todas las empresas. Además, el análisis económico-financiero debe realizarse con el conjunto de datos disponibles y nunca valorando de forma aislada cada ratio.

1. Ratios o indicadores de rentabilidad:

   • Ratio de rentabilidad económica:

     La rentabilidad económica indica el rendimiento que obtiene la empresa por cada unidad monetaria introducida en el proceso de producción.

     Se halla mediante la siguiente fórmula matemática:

     

     El resultado será un porcentaje: cuanto más alto sea, mayor será la rentabilidad económica.

      

   • Ratio de rentabilidad financiera:

     La rentabilidad financiera indica a los socios el beneficio obtenido por cada unidad monetaria que han invertido.

     Para hallar la rentabilidad financiera, algunos autores parten del beneficio antes de impuestos y otros del beneficio una vez deducidos los impuestos. Ambas opciones son válidas, simplemente hay que tenerlo en cuenta a la hora de extraer conclusiones:

     
     

No confundas la rentabilidad económica y la rentabilidad financiera, la primera indica el rendimiento que obtiene la empresa, mientras que la segunda hace referencia a la rentabilidad de los socios.

2. Ratios financieros:

   Ratios financieros

   Ratio	Fórmulas  (ampliables)	Interpretación y valor adecuado aproximado
   Tesorería		0,7 < Ratio de Tesorería <1 Si el resultado es inferior a 0,7, la liquidez de la empresa es baja (podría tener problemas para pagar alguna deuda a corto plazo); y si es superior a 1, es excesiva (está desperdiciando recursos monetarios que podrían estar invertidos y generando rentabilidad).
   Liquidez inmediata		0,1 < Ratio de liquidez inmediata < 0,3 Analiza la capacidad de la empresa para generar liquidez o tesorería con la que hacer frente a sus compromisos de pago inmediatos. Si el resultado es inferior a 0,1, el dinero disponible es poco (podría tener problemas para pagar alguna deuda a corto plazo) y si es superior a 0,3 cuenta con demasiado dinero a la vista. Existe diversidad de criterios en cuanto a los límites de este ratio; algunos autores estiman que basta con que sea inferior a 0,75.
   Garantía o Solvencia a largo plazo		1,5 < Ratio de Garantía < 2,5 Mide la distancia en la que se encuentra la empresa respecto a la situación de quiebra. Cuanto mayor sea el activo, mayor será la distancia. Ratio de Garantía = 1 La empresa está en quiebra.
   Autonomía financiera		Mide la capacidad de la empresa para autofinanciarse y su independencia con respecto a la financiación externa. Se recomienda que el valor de este ratio se sitúe en torno a 1, para que el equilibrio entre los recursos propios y los ajenos sea el adecuado, si bien la autonomía óptima es particular para cada empresa.
   Endeudamiento		Indica la proporción de la financiación externa frente al total de las fuentes de financiación de la empresa. Si Ratio < 0,5, podemos decir que el nivel de endeudamiento de la empresa no es peligroso.
   Calidad de la deuda		Indica la relación de las deudas a corto plazo con respecto a la deuda total de la empresa. Cuanto más cercano se encuentre a 1, la situación será peor. Al aproximarse a 1, crece el peso de la deuda a corto plazo frente a la deuda a largo plazo.

Para realizar esta previsión, es conveniente anotar metódicamente todas las entradas y salidas de dinero en efectivo, de esta forma, se puede anticipar si la empresa va a requerir más dinero del que proporciona su actividad diaria y en qué cantidad.

• En caso de prever un déficit de tesorería, el plan de tesorería ayuda a programar si necesitamos un crédito, durante cuánto tiempo y en qué cuantía.

• Si se trata de un superávit de tesorería, el plan de tesorería ayuda a averiguar el importe que se puede invertir para rentabilizar este dinero no utilizado.

¿Cómo elaborar un plan de tesorería?

En una tabla o en una hoja de cálculo, se recogen por escrito y de forma separada, todos los cobros y los pagos que se prevén, mes a mes. En la última fila de cada mes, se calcula la diferencia entre los cobros y los pagos, de este modo se ve rápidamente si habrá un déficit o un superávit de tesorería. En el siguiente enlace presentamos un modelo de plan de tesorería (anexo XII).

Para concluir...

A lo largo de esta unidad has adquirido los conocimientos básicos que te permitirán elaborar el Plan de viabilidad económico-financiero para tu empresa, que se compone de tres estudios:

• El balance de previsión: representa el patrimonio de la futura empresa y su estructura económico financiera.

• La cuenta de pérdidas y ganancias: muestra los ingresos y gastos de la empresa y permite conocer si tendrá pérdidas o ganancias.

• El plan de tesorería: informa sobre la liquidez de la empresa.

Lecturas recomendadas para ampliar la información e incentivar al emprendimiento, de las cuales hay notables novedades.

Ahora que ya estás terminando el estudio de este módulo, cada vez estás más cerca de saber todo lo necesario para montar una empresa. La Revista Emprendedores recomienda las siguientes lecturas para todo aquel que quiera triunfar en los negocios y también en su vida personal.

• Sigue tu pasión (Derek Silvers), 2018. ¿Eres el tipo de persona que desea generar ingresos haciendo algo que realmente le apasiona? ¿Buscas una oportunidad de negocio que no te dé solo dinero, sino, principalmente felicidad?

• Manual de supervivencia para autónomos: ser autónomo y no morir en el intento, 2017. Es un manual que te ayuda en tus primeros pasos como emprendedor. Darse de alta como autónomo es un rollazo, por ejemplo. Todos de acuerdo, ¿no? Bien. Pues aquí aprenderás cómo tramitar tu registro en Hacienda y en el RETA de forma adecuada, sin saltarte bonificaciones y demás gestiones.

• Padre rico, padre pobre (Robert Kiyosaki), 2016. El principal objetivo del libro es hacerte encontrar, desarrollar y aprovechar muchísimas habilidades que tienes y dar una base para una educación financiera que te haga saber cómo ganar dinero.

  No creo que haya un libro más popular que este sobre emprender. Sus millones y millones de ventas lo dejan muy claro.

• El libro negro del emprendedor (Fernando Trías de Bes), 2016.

  El primer libro que yo recomendaría a cualquiera que se quiera meter en el mundo del emprendimiento. ¿Por qué? Porque cuenta la parte oscura, realista y cruda del emprendedor. La que no sale en los telediarios. La que no cuentan todos los organismos y personajes que están todo el día diciendo “hay que emprender”.

• El arte de empezar (Guy Kawasaki), 2016.

  Guy Kawasaki es uno de los emprendedores más conocidos del mundo. Como motivador tiene pocos rivales y su manera de escribir te va a cautivar desde el principio.

  Hay que dejar  claro que no es un libro práctico o técnico, ya que no tiene consejos exactos, guías o situaciones concretas. Es más bien un libro que “moverá” tus neuronas y te hará pensar, tener nuevas ideas y cambiar tu perspectiva a la hora de emprender, vender y conseguir un buen equipo cuando emprendas.

• Empresario en un minuto. Blanchard, Ken et all. Editorial Granica. Barcelona, 2009.

  No se trata de un manual de curandero sobre cómo montar una empresa en poco tiempo. La referencia al minuto se justifica, como aseguran los autores, "porque el mejor de los consejos que recibimos nos fue dado en menos de un minuto". Condensan la esencia de cómo crear con éxito una empresa y consolidarla.

• Piensa, es gratis. Joaquín Lorente. Editorial Planeta. Madrid, 2009.

  Lorente ofrece en este libro 84 ideas prácticas para alcanzar el éxito a través de la inteligencia, el trabajo bien hecho y la constancia. No son ideas relativas al éxito meramente empresarial, sino que, en palabras del autor, buscan excitar la actitud del lector, hacerle reaccionar para adoptar una actitud positiva en aspectos personales y profesionales, siempre partiendo de la premisa de que la suerte es el azar aprovechado.

No olvides que los comienzos siempre son duros y que la clave del éxito está en saber recuperarse de los fracasos.

Gráficamente, podemos representar los costes fijos y variables del siguiente modo:

Resumen textual alternativo

Resumen textual alternativo

A través de este gráfico observamos lo siguiente:

• Los costes fijos se representan por una recta paralela al eje que representa el volumen de producción, esto se debe a que los costes fijos permanecen constantes aunque varíe la cantidad producida.
• Los costes variables aumentan de forma proporcional al volumen de producción.
• Los costes totales se representan por encima de los costes fijos y variables porque son la suma de ambos.

Como información adicional:

En realidad, los costes variables no tienen por qué aumentar de forma proporcional al volumen de producción, si no que lo habitual es que evolucionen del siguiente modo:

• Para un volumen de producción pequeño, los costes variables aumentan rápidamente porque hay recursos infrautilizados.
• Cuando se llega a un nivel de producción determinado (y distinto para cada empresa), los costes variables aumentan, pero no de una manera tan rápida (incluso pueden llegar a parecer constantes).
• A partir de otro volumen de producción mayor, vuelven a aumentar con mayor rapidez, aunque no de una forma tan intensa como al principio.

PATRIMONIO = BIENES + DERECHOS - OBLIGACIONES

• BIENES: son el conjunto de factores de producción, propiedad de la empresa que se destinan al uso, transformación o ventas.

  • EJEMPLOS: material necesario para desarrollar la actividad de la empresa, maquinaria, vehículos de transporte, equipos informáticos, locales, materias primas, productos terminados, etc.

• DERECHOS: confieren a la empresa el beneficio de poder disponer de algo o de cobrar un determinado importe en el futuro.

  • EJEMPLOS: derechos de cobro frente clientes, depósitos en bancos, etc.

• OBLIGACIONES: son situaciones jurídicas, por las cuales la empresa ha adquirido una serie de compromisos que la convierten en deudora de otra persona o entidad.

  • EJEMPLOS: deudas con proveedores, entidades de crédito, etc.

Elena y Luis han previsto el siguiente balance para su empresa

Una empresa se halla en situación de equilibrio financiero cuando su Fondo de Maniobra es superior a cero, es decir cuando: activo corriente > pasivo corriente.

FM > 0

Resumen textual alternativo

Una empresa tiene el siguiente balance:

Resumen textual alternativo

Fondo de Maniobra = activo corriente - pasivo corriente.

FM = 90.000 - 50.000 = 40.000

Como el Fondo de Maniobra es superior a cero, podemos decir que la empresa se halla en situación de equilibrio financiero.

Una empresa se halla en situación de suspensión de pagos cuando su Fondo de Maniobra es inferior a cero, es decir cuando: Activo Corriente < Pasivo Corriente.

FM < 0

Resumen textual alternativo

Una empresa tiene el siguiente balance:

Resumen textual alternativo

Fondo de Maniobra = activo corriente - pasivo corriente

FM = 30.000 - 50.000 = - 20.000

Como el Fondo de Maniobra es inferior a cero. Con 30.000 euros de activo corriente, la empresa no puede hacer frente a unas deudas a corto plazo valoradas en 50.000 €, por lo que tendrá que dejar de pagar parte de esas deudas. Si esto sucede entraría en la situación de suspensión de pagos.

Sin embargo, puede vender algún elemento del activo no corriente para saldar las deudas pendientes y así recuperarse.

Una empresa se halla en situación de quiebra técnica cuando: activo total < pasivo.

Activo < Pasivo.

Resumen textual alternativo

Una empresa tiene el siguiente balance:

Resumen textual alternativo

El activo total de esta empresa suma 110.000 euros y el pasivo total 120.000 euros, aunque la empresa vendiera todo su activo, no podría hacer frente a todas sus deudas a corto y largo plazo. Se encuentra en situación de quiebra técnica.

Una empresa tiene un FM = 0, cuando: activo corriente = pasivo corriente.

Activo corriente = Pasivo corriente.

Una empresa tiene el siguiente balance:

La empresa tiene que hacer frente a sus deudas a corto plazo, con todo su activo corriente, si algún elemento del mismo fallara, por ejemplo, un cliente que no paga a tiempo, la empresa no podría pagar parte de sus deudas a corto plazo, entrando en suspensión de pagos.

Luis y Elena han calculado la siguiente cuenta de pérdidas y ganancias para su primer ejercicio económico. Hay que tener en cuenta que los comienzos siempre son duros, empezarán probablemente sólo ofreciendo servicios de aplicaciones web, dejando el resto de los servicios como la reparación de averias en equipos para más adelante. Tendrán que contar también con un crédito bancario que les obligará a pagar una cifra alta de intereses:

El Impuesto sobre Sociedades es una de las principales figuras impositivas del sistema tributario español, siendo su finalidad gravar de manera directa las rentas obtenidas por las sociedades y demás entidades jurídicas que residan en territorio español.

Para la determinación de la base imponible, las rentas obtenidas en el período impositivo, se podrán minorar compensando las bases imponibles negativas de períodos impositivos anteriores, sobre las que se aplica el tipo de gravamen para obtener la cuota íntegra del impuesto.

La base imponible se puede calcular por diferentes métodos:

• Estimación directa. La base imponible se calculará, corrigiendo el resultado contable, mediante la aplicación de los preceptos establecidos en la ley del impuesto
• Estimación objetiva. Se podrá aplicar cuando la ley del Impuesto sobre Sociedades (LIS) determine su aplicación. La base imponible se determina total o parcialmente mediante la aplicación de los signos, índices o módulos a los sectores de actividad que determine la ley del impuesto.
• Estimación indirecta. Es un método subsidiario aplicable según lo dispuesto en la Ley General Tributaria.

[1] El tipo general del Impuesto de Sociedades es del 25%, aunque existen ciertas reducciones e incentivos fiscales, por ejemplo, las empresas de reciente creación:

• Las entidades de nueva creación que realicen actividades económicas, en el primer período impositivo en que la base imponible resulte positiva y en el siguiente, tributaran al tipo reducido del 15%.
• El resto, al 25%.

Las cooperativas fiscalmente protegidas tributan al 20%. Enlace a la AT.

La normativa del Impuesto de Sociedades contempla además una serie de tipos impositivos reducidos para determinadas entidades especiales, siempre que cumplan determinados requisitos. 

• Tributarán al 10 % las asociaciones declaradas de utilidad pública y a las fundaciones inscritas en el registro correspondiente, a las que sea susceptible el régimen fiscal establecido en la Ley 49/2002, de Régimen Fiscal de las Entidades sin Fines Lucrativos y de los Incentivos Fiscales al Mecenazgo.
• Tributarán al 1% las sociedades de inversión de capital variable (SICAV), los fondos de  inversión de carácter financiero, las sociedades de inversión inmobiliaria y fondos de inversión inmobiliaria, con determinadas condiciones indicadas en art. 29.4 LIS y el Fondo de regulación del mercado hipotecario.
• Tributarán al tipo del 0 % los fondos de pensiones regulados en el texto refundido de la Ley de Regulación de los Planes y Fondos de Pensiones, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre, así como las Sociedades anónimas cotizadas de inversión en el mercado inmobiliario. (SOCIMI)  (Art. 9 Ley 11/2009).

En función del balance de previsión (apartado El Balance III) y la cuenta de pérdidas y ganancias previsional (apartado La cuenta de pérdidas y ganancias II) que habían elaborado de su empresa, Luis y Elena han calculado los ratios económico-financieros de su empresa:

1. Ratios o indicadores de rentabilidad:
   • Ratio de rentabilidad económica:

      

     La empresa de Luis y Elena, obtendrá una rentabilidad del 20,29% por cada unidad monetaria introducida en el proceso de producción.

   • Ratio de rentabilidad financiera:

      

     La rentabilidad financiera indica a Luis y Elena, que por cada unidad monetaria que inviertan, obtendrán un beneficio del 36,60%, antes de pagar impuestos.

     

      

     La rentabilidad financiera indica a Luis y Elena, que por cada unidad monetaria que inviertan, obtendrán un beneficio del 25,62%, una vez deducido el impuesto de sociedades.